Московская биржа срочный рынок расписание торгов

График работы Московской биржи в 2021 году

Здравствуйте уважаемые господа.

Вы, конечно, знаете о таком мощном финансовом институте, как Московская Биржа. Сегодня мы познакомимся с распорядком ее работы, расписанием отдельных секций что, несомненно, будет полезно тем, кто уже выходит на торги или только планирует это сделать.

Коротко о ММВБ

Московская биржа в ее сегодняшнем виде была основана в 2011 году, когда было проведено объединение Московской межбанковской валютной биржи и Российской торговой системы.

Холдинг использует практически весь спектр инструментов современной финансовой сферы. Он уверенно входит в двадцатку крупнейших бирж мира по объему заключаемых сделок.

Рынки Московской биржи и расписание их работы

Структурно Мосбиржу подразделяют на несколько секций в зависимости от активов, которые там концентрируются, а также по порядку осуществления сделок.

• секция фондового рынка
• секция валютного рынка
• секция срочного рынка
• денежный рынок
• рынок драгоценных металлов и товарный рынок

В дальнейшем мы с вами еще не раз будем обсуждать различные нюансы работы с этим биржевым холдингом, инструменты, которые там используются, особенности торгов акциями, фьючерсами и опционами и т.д. Но сегодня позвольте довести до Вашего внимания график работы Московской биржи 2021, а также режимы торгов на отдельных рынках.

Время и режим торгов на бирже строго регламентирован. Существуют строго определенные календарные даты и часы – торговые сессии, на протяжении которых осуществляются сделки.  Распорядок работы устанавливается по московскому времени.

Секция фондового рынка

Фондовый рынок МБ подразделяется на несколько секторов, которые имеют свои особенности как по активам, которые находятся в обращении, так и по распорядку функционирования.

Сектор основного рынка

Здесь происходит оборот российских и зарубежных активов – акций, паев и депозитарных расписок. В торгах могут принимать участие как резиденты, так и не резиденты.

Сектор Standart

В этом секторе можно проводить операции не только с акциями, но также с опционами, фьючерсами, паями и другими активами.

Начало сессии в 10-00, окончание в 18-45. Вечерняя сессия с 19-00 до 23-50.

Сектор Classic

В этом секторе участники могут сами устанавливать дни проведения торгов и способ проведения расчетов. Также расчеты можно осуществлять в иностранной валюте.

Время работы с 10-00 до 18-45.

Расписание работы срочного рынка

Финансовые инструменты, которые находятся в обращении – это фьючерсы и опционы.

В срочном секторе торги происходят – с 10-00 до 23-50 по мск. Промежуточные расчеты — в 14:00-14:03, и в 18:45-19:00.

График торгов на валютном рынке

На этом рынке происходят торги иностранными валютами еще с 1992 года.

Нужно сказать, что очень часто путают понятия торговли иностранными валютами на бирже и форексом. Необходимо четко понимать, что форекс не имеет никакого отношения к биржевым торгам, это не биржа и не биржевая площадка.

Также есть различия в международном и национальном определении форекса. За рубежом – это рынок валют и торговля различными валютами. В России — это спекулятивные сделки с валютными ценностями, которые проводятся через коммерческие банки и дилинговые фирмы.

Торги в секции начинаются с 10-00, завершаются в 23-50 по мск.

Заключение

Итак, мы с вами рассмотрели актуальный распорядок работы Московской биржи на 2021 год, а также особенности функционирования ее отдельных секторов.

Нужно добавить, что мы ознакомились только с основным торговым расписанием, а каждый из рынков имеет свои особенности, как в распорядке, так и в применяемом инструментарии.

В следующих материалах мы рассмотрим с вами нюансы торгов и использования отдельных инструментов. Подписывайтесь на нас и будьте всегда в курсе последних событий в мире финансов.

Источник: https://greedisgood.one/grafik-raboty-moskovskoj-birzhi

Расписание торгов на Московской бирже по секторам

Для российского частного инвестора знать время работы Московской Биржи – обязательно.

Конечно, не обойтись без таких сведений тем, кто выбрал варианты инвестиций, напрямую связанные с биржевыми торгами, но и для остальных новости с площадок Мосбиржи, события во время торговых сессий имеют очень важное значение, поскольку могут оказывать и оказывают серьезное влияние на все отрасли экономики и финансовый сектор страны.

Несколько слов о Московской Бирже

Отсчет истории Московская Биржа ведет с 2011 года. Отправной точкой стал декабрь, окончательно завершивший процесс слияния двух крупнейших российских биржевых площадок, образовавшихся в 90-х годах прошлого века – ММВБ и РТС.

В результате в финансовом секторе появился полнофункциональный биржевой холдинг, который на сегодня входит в число 20 крупнейших в мире (занимает на 2021 г 13-е место) по объемам торгов. В его составе есть все необходимое, чтобы предоставить клиентам весь спектр трейдинговых (торговых) и сопутствующих услуг.

С этой целью структура разрослась, в ней появились депозитарий и клиринговый центр.

Структура Московской биржи

Сегодня на площадках Московской Биржи ведутся торги:

• Ценными бумагами — акциями российских и зарубежных компаний, облигациями, в том числе, ОФЗ, еврооблигациями, облигациями муниципальными и корпоративными, паями ПИФов и т.д.
• Отечественной и иностранной валютой, драгоценными металлами.
• Инструментами денежного рынка (например, РЕПО) и производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы и т. д.).
• Несколькими группами товаров.

Рынки Московской Биржи и расписание их работы

Мосбиржа предоставляет пользователям (юридическим лицам и частным инвесторам) доступ к рынкам:

• фондовому;
• срочному;
• валютному;
• денежному (РЕПО, кредитных и депозитных операций);
• товарному и рынку драгметаллов.

Торги ведутся по рабочим дням — торговые площадки не работают по субботам и воскресеньям, в дни национальных ( например, в период с 4 ноября по 7 ноября или в майские праздники) и официально признанных религиозных праздников (таких как Рождество).

В графике работы возможны также дни с особым рабочим режимом, когда биржа работает, но торги не ведутся. Он может устанавливаться в предпраздничные и праздничные дни, а также в обычные дни в связи со сложной ситуацией на рынках.

Интересно:  Ликвидность: что это такое простыми словами

Торги на валютном рынке

Торги иностранной валютой на площадках ранее ММВБ, а теперь Московской Биржи проводятся с 1992 года.

Сегодня через нее проходят трех четвертей операций с долларом на валютном рынке России, и почти 70% операций с Евро. Стремительно набираю объемы торги китайским юанем.

Кроме того, здесь торгуются белорусская, казахская и украинская национальные валюты, проводятся операции по паре EUR/USD, заключаются сделки своп.

Одним их основных участников торгов является Национальный банк РФ. Котировки Мосбиржи по различным валютным парам оказываю существенное влияние на официальные курсы, устанавливаемые Банком России.

Операции на валютном рынке проводятся согласно регламенту в период с 10:00 до 23:50.

Аналогичное расписание работы у товарного рынка, в таком же графике совершаются сделки с драгметаллами.

Источник: https://yainvestor.guru/trading/moex-raspisanie

График работы Московской биржи 2021: подробное расписание для секций

Друзья, доброго времени суток! В силу своей деятельности, лично я регулярно слежу за новостями и событиями, которые происходят на Московской объединенной бирже. Поэтому сегодня я хочу поговорить о том, что представляет собой эта серьезная финансовая организация, а также уточнить график работы Московской биржи на текущий год.

Распорядок работы – рабочие дни, длительность сессий в 2021 году

Торговые операции в 2021 году проводятся в период торговых сессий. Для каждого из рынков есть свое собственное расписание. Вот общий график, голубые клетки — даты экспирации опционов, красные — выходные дни:

• На фондовом торги длятся с 9:30 до 19:00 по московскому времени, с перерывом на дневной клиринг с 14:00 до 14:05
• На товарном, валютном и срочном рынках – с 10:00 до 23:50, с промежуточным клирингом в 14:00-14:05, и вечерним в 18:45-19:00

В текущем календарном году Биржа не работает в дни религиозных и национальных праздников, а также по субботам и воскресеньям.

До конца года кроме обычных выходных график работы этой организации предусматривает еще 1 дополнительный выходной – 4 ноября. Кроме того, в отдельные дни может устанавливаться рабочий режим, но без проведения торгов. Например, такая ситуация имела место 31 декабря минувшего года. На обычные праздники эта ситуация тоже может распространяться.

Коротко о Бирже – функции, услуги

На сегодняшний день эта организация представляет собой полнофункциональную биржевую площадку, на которой происходят торговля следующими инструментами:

• Акции
• Облигации
• Валюта отечественная, иностранная
• Товары
• Инструменты денежного рынка и производные

Московская биржа оказывает потенциальным клиентам полный спектр торговых услуг, поскольку в ее состав входит Клиринговый Центр и Депозитарий. К текущему моменту биржа превратилась в многоцелевую группу, которая образовалась путем слияния групп ММВБ и РТС.

Полученная в результате структура может торговать всеми видами активов. Она получила название Московской биржи, а в 2013-м году разместила свои собственные акции на фондовой площадке.

Главные биржевые виды деятельности

Основные направления работы Биржи сводятся к следующим операциям и рынкам:

1. Фондовая биржа. Здесь проводится торговля многочисленными ценными бумагами: акциями, корпоративными и региональными облигациями, паями инвестиционных фондов, расписками, сертификатами и прочим. Расчет осуществляется по принципу Т+2 (то есть, через 2 дня)
2. Валютный рынок. Происходят торги разнообразными валютами: евро и доллар, юань и британский фунт, гривна, тенге, рубли и прочее. Но ключевые и наиболее популярные пары – это USD/RUB, EUR/RUB. Рыночное значение этих пар оказывает влияние даже на установление официального курса
3. Срочный рынок. Здесь происходит приобретение и продажа деривативов: фьючерсных контрактов с различными индексами волатильности, а также контракты на драгметаллы, на сахар, нефть, на акции и облигации
4. Клиринговые и расчетно-депозитарные операции, а также торговля золотом и серебром. Кроме того, организация предлагает клиентам высокотехнологические продукты и сервисы

Какие операции могут совершать физические лица на Московской бирже?

Частным инвесторам доступно много направлений, но торговать на ней они могут не напрямую, а через своих брокеров. Это профессиональные посредники на рынке, которые обязательно получают лицензию на проведение брокерских операций. Частные трейдеры могут приобретать облигации, акции и паи ETF, опционы и фьючерсы, золото и серебро, торговать валютными парами.

Что касается фьючерсов, то чаще всего у розничных инвесторов появляется интерес к фьючерсам на пару доллар/рубль, индекс РТС, на нефть и драгоценные металлы, на акции ряда крупных российских эмитентов (Сбербанк и Газпром).

Как Биржа улучшает условия для своих клиентов

Но биржевая группа постоянно работает над расширением ассортиментного ряда направлений своей деятельности. На торги выходят новые ценные бумаги интересных иностранных эмитентов и крупных биржевых инвестиционных фондов.

Торги облигациями корпоративных клиентов проводятся, начиная с первого же дня размещения. Это дополнительно повышает ликвидность рынка. Биржа постоянно работает над улучшением инфраструктуры всех направлений деятельности и всех сервисов.

Для того, чтобы эмитентам было комфортно размещать свои ценные бумаги, создаются необходимые условия, а именно:

• Соблюдается конфиденциальность
• Организовывается помощь по подготовке пакета документов
• Применяются современные подходы и технологии по поводу листинга (обращения) ценных бумаг.

Проведенная реформа листинга позволила добавлять ценные бумаги эмитентов на стадии первичного размещения в список. Малым и средним компаниям стало удобнее привлекать инвестиционные ресурсы благодаря специальному направлению РИИ (Рынку Инноваций и инвестиций). Постоянно усовершенствуются электронные информационно-торговые системы.

Московская биржа работает на принципах обеспечения широких возможностей для частных и корпоративных инвесторов, а также для эмитентов. С помощью различных операций можно привлечь инвестиции в собственный бизнес, эффективно управлять финансами и сбережениями.

Друзья, присоединяйтесь к числу моих подписчиков – это означает, что Вы автоматически будете в курсе самых интересных событий финансовой жизни! Также буду благодарен за рекомендации блога в кругу своих знакомых, друзей и родственников. Всем пока!

Источник: http://capitalgains.ru/stati/grafik-raboty-moskovskoj-birzhi.html

Срочный рынок Московской биржи (FORTS): инструменты

Срочный финансовый рынок (другое название – рынок срочных сделок) — крупная секция Московской биржи, на которой совершаются сделки по поставке активов по заранее оговоренной цене и в оговоренный срок.

Cрочный рынок FORTS. Что это?

Участники срочного рынка заключают срочные (т.е. исполняемые в определенный срок) контракты: фьючерсы, опционы и т.д

Другое название срочной секции – ФОРТС (от англ. FORTS – Futures and Options on RTS)

Также инструменты, торгуемые на срочном рынке, называют производными (так называемые деривативы), так как их цена зависит от текущей цены базового актива, но часто не совпадает с ней. Приведем пример для наглядности: есть акции Газпрома, а есть фьючерс на акции Газпрома – производный инструмент.

Какое место срочный рынок занимает в финансовой системе страны? Существует несколько торговых площадок для купли/продажи финансовых инструментов: фондовый рынок, валютный, денежный, рынок капиталов и срочный.

Фондовый рынок предназначен для торговли акциями компаний, облигациями, паями ПИФов. Валютный – представляет собой площадку для конвертации (обмена) валют. Денежный рынок – место для торгов высоколиквидных инструментов.

Это, как правило, долговые ценные бумаги со сроком погашения до 1 года, краткосрочные кредиты в рублях и иностранной валюте. На рынке капиталов обращаются «длинные» деньги (срок обращения больше года).

А на срочном рынке происходит торговля фьючерсами и опционами.

Для трейдера и инвестора преимущество торговли производными инстументами заключаются в том, что эта площадка позволяет получать большую доходность, вместе с этим снижая собственные риски за счет инструментов хеджирования

На срочном рынке инвестор может заключать, расторгать и торговать контрактами. Сам контракт здесь представляет ценность и обладает определенной стоимостью. Причем часто бывает так, что сделок на какой-либо актив может быть заключено гораздо больше, чем его имеется в наличии на данный момент. Такая ситуация порождает желание спекулировать на изменениях их курсовой стоимости.

Фьючерсы

Это стандартные сделки купли-продажи конкретного актива, при заключении которого стороны фиксируют цену его поставки и срок, в который он должен быть поставлен.

Когда происходит заключение фьючерсного контракта, стороны (продавец и покупатель) уплачивают бирже так называемое гарантийное обеспечение (ГО) в размере 2-10% от цены договора. Это необходимо, чтобы подтвердить собственную платежеспособность

Дело в том, что в дальнейшем биржа гарантирует совершение сделки, а наличие гарантийного обеспечения снижает риски биржи в случае неисполнения одной из сторон своих обязательств. Гарантийное обеспечение является возвратным.

Пример: При покупке фьючерса стоимостью 10 000 руб. необходимо внести 1 000 руб. в качестве гарантийного взноса. С течением времени стоимость контракта выросла на 10% до 11 000 руб.

Продав его по этой цене инвестор заработает 1 000 руб. на свою вложенную 1 000 руб. Таким образом, доходность сделки составит 100%.

Возможность заработать такую доходность, имея всего 10% от стоимости сделки, является сладкой приманкой для всякого рода спекулянтов.

Как правило, изменение в цене фьючерса происходит синхронно с изменением стоимости его базового актива.

Последнее время список торгующихся фьючерсов относительно стабилен, но время от времени на бирже появляются новые базовые активы, а вместо с ними и фьючерсы.

Подробнее о фьючерсном рынке

Базовые активы фьючерсов:

• Акции – долевые ценные бумаги. При исполнении фьючерса на акции происходит поставка/списание ценных бумаг. Однако в случае с фьючерсом этого вида можно получить и прибыль, связанную с ростом/снижением стоимости этих акций. Преимуществом торговли фьючерсом именно этого вида перед куплей/продажей самих бумаг является то, что акции можно реализовывать с 10 часов утра до 18:30 часов, в то время как фьючерсами на акции можно торговать почти до полуночи, что позволяет своевременно реагировать на экономические события, которые произошли уже после закрытия торговой сессии.

• Облигации – долговые ценные бумаги. На срочном рынке можно встретить следующие виды фьючерсов на ОФЗ: 2х-летние, 4х-летние, 6ти-летние, 10ти-летние и 15ти-летние.

• Валюта. Конвертация (обмен) одной валюты в другую происходит только на валютном рынке. Здесь же торгуются именно фьючерсы на валютные пары.

• Индексы – расчетная величина, вычисляемая на основании цен на определенные группы инструментов. При торговле индексными фьючерсами не происходит передачи ценных бумаг, а прибыль/убыток определяются исходя из волатильности индекса (роста и снижения)

• Товары. Предметом фьючерсных контрактов являются, в основном, металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь), однако к ним присоединилась и нефть (Brent).

Опционы

Договор, дающий право (но не обязывающий, в отличие от фьючерса) купить/продать инструмент, являющийся предметом этого договора по заранее оговоренной цене. При этом, за эту возможность уплачивается определенная премия. По большому счету, это похоже на страхование со страховой премией около 4% от цены контракта. Именно поэтому опционы используют для хеджирования финансовых рисков.

Многие финансисты советуют использовать опционы сразу же с того момента, как инвестор приобрел в свой портфель первые фьючерсные контракты на акции или сами акции

Опционы – это, во многом, схожие с фьючерсами производные инструменты, но всё же они имеют некоторые различия. Например, для опциона базовым активом вполне может выступать и фьючерсный контракт. Как правило, перечень биржевых фьючерсов тождественен перечню доступных для покупки опционов.

Подведем итог. На срочном рынке инвестор имеет возможность зарабатывать более агрессивными методами, используя при этом инструменты снижения собственных рисков.

Исходя из этого можно с уверенностью сказать, что здесь присутствуют не только желающие поспекулировать на разнице в курсовой стоимости тех или иных инструментов, но и реальные инвесторы, желающие, как минимум, сократить финансовые риски.

Вам также может быть интересно: С чего начать торговлю на Московской бирже?

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/srochnyj-rynok-moskovskoj-birzhi-forts-instrumenty

Что такое срочный рынок Мосбиржи и как он работает

Инвестпривет, друзья! На фондовом рынке продают акции, облигации и паи фондов – это многие знают. А вот на срочном рынке продают производные инструменты (их еще называют деривативами), а именно опционы и фьючерсы. Давайте разбираться, что представляет собой срочный рынок Московской биржи и для чего он нужен.

Что такое срочный рынок Мосбиржи

На срочном рынке торгуются контракты, которые имеют определенную дату исполнения (отсюда его название – срочный, от слова «срок»). Контракты можно заключать, исполнять или разрывать (т.е. не исполнять).

В качестве предмета контрактов выступают так называемые базовые активы, например, акции, облигации, целые индексы, товары (сахар, нефть, газ) и даже волатильность. На срочном рынке Мосбиржи представлено два вида контрактов – опционы и фьючерсы. Кстати, именно поэтому этот рынок еще называют ФОРТС (фьючерсы и опционы российской торговой системы).

Объемы заключаемых контрактов в разы больше, чем объемы самих базовых активов. Условно говоря, на одну бочку нефти может быть заключена сотня контрактов. Почему так, ведь бочка одна?

Большинство контрактов, заключаемых на срочном рынке, являются беспоставочными, или расчетными. Ну действительно, нафига трейдеру бочка нефти? Он ее что, во дворе закопает и нефтяное дерево вырастит?

Расчетные контракты осуществляются без поставки базового актива. В день исполнения контракта (говоря: в день экспирации) просто производится расчет между спотовой (рыночной) ценой и ценой контракта (страйк). Если контракт «в деньгах», то трейдер получает доход. Если «не в деньгах», то фиксирует убыток.

Организатором торгов на срочном рынке FORTS является Московская биржа, а клиринг осуществляет небанковская кредитная организация-центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр».

На срочной секции Мосбиржи обращаются деривативы, базовыми активами которого являются: индексы РТС и Мосбиржи, российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

По сравнению с фондовым рынком, операции на срочном рынке оказываются более выгодными сразу за счет нескольких факторов:

• более высокой волатильности «срочки», что интересно спекулянтам и среднесрочным трейдерам;
• заложенного в деривативы эффекта плеча;
• отсутствие транзакционных издержек, свойственных для фондового рынка, таких как плата за шорт и использование кредитного плеча.

Еще один плюс – комиссии по операциям с фьючерсами и опционами ниже, чем с базовыми активами.

Из минусов:

• более высокая потенциальная доходность влечет за собой большие риски потерь;
• опасность возникновения маржин-колла и принудительного закрытия брокером убыточных позиций при отсутствии достаточного обеспечения по сделкам;
• порой проходят непредсказуемые изменения цен базовых активов, в результате чего деривативы резко переоцениваются.

В целом деривативы – довольно сложный для неопытного инвестора инструмент. Да, собственно говоря, долгосрочному инвестору, действующему по стратегии «купи и держи», и не сильно нужный.

Инструменты срочного рынка больше подходят хеджерам, скальперам и арбитражникам, использующих их для получения дополнительной прибыли на рынке или страхования собственных позиций.

Кстати, объем торгов на срочном рынке более чем в 2 раза превышает объем торгов на фондовом (годовой оборот – 82 трлн рублей на “срочке” против 40,6 трлн на фонде). Больше объемы только на валютном и денежном рынке.

Инструменты срочного рынка

Итак, чем торгуют на срочном рынке Мосбирже? Таких инструментов, доступных частному инвестору, всего два: фьючерсы и опционы.

Фьючерсы – это биржевой контракт, заключаемый между продавцом актива и его покупателем в соответствии со спецификации. В спецификации оговаривается объем сделки, ее стоимость и срок исполнения.

Фьючерсы обязательны к исполнению как продавцом, так и покупателем. Гарантом совершения сделки выступает Мосбиржа.

В момент заключения сделки покупатель оплачивает не полную стоимость контракта, а только гарантийное обеспечение – в размере от 5% до 20% стоимости сделки. Это позволяет проводить сделки с эффектом финансового рычага без дополнительной платы и увеличивать сумму своего выигрыша.

Сами фьючерсы на рынке срочных сделок Мосбиржи тоже могут выступать предметом сделки, т.е. покупатель не обязательно ждет исполнения фьючерса и покупает (или продает) актив по предложенной цене. Если цена базового актива подросла, и цена фьючерса, соответственно, тоже, то покупатель просто продает его, получая свою прибыль.

Срочный рынок фьючерсов достаточно большой. В качестве базовых активов могут выступать индексы, акции, облигации, валюта и товары.

Другой инструмент срочного рынка ФОРТС – опционы. Базовым активом опциона выступают фьючерсы на активы. Но для краткости говорят просто «опционы на актив», без слова «фьючерс» – например, опционы на акции Газпрома или опционы на индекс РТС.

Опционы в целом работают также, как фьючерсы. Ключевое отличие – опционы можно не исполнять, если это не выгодно трейдеру, а также их можно исполнить в любой момент, если это трейдеру выгодно. Проще говоря, фьючерсы исполняются только в дату экспирации, а опционы – в любой день до экспирации или вообще не исполняются.

Стратегии торговли на срочном рынке

На срочном рынке можно реализовать несколько стратегий торговли. Наиболее популярная – это спекуляции.

Задача спекулянтов – совершить как можно больше прибыльных сделок за минимальный период времени. Многие из них используют автоматических роботов для торгов, потому что чисто физически нереально совершать десятки сделок в минуту – их называют «скальперы».

Любимый инструмент скальперов – фьючерс на индекс РТС. Этот фьючерс отличается ликвидностью и повышенной волатильностью. Скальперам всё равно, куда движется актив – главное, чтобы движения были как можно чаще и как можно сильнее.

Спекулянты, торгующие внутри дня, любят фьючерсы на нефть и газ, так как цены на эти активы относительно легко прогнозируются средствами технического анализа и зависят от новостей.

Другая стратегия торговли на срочном рынке – арбитраж. Ее суть заключается в заключении сделок на один и тот же базовый актив (или корзину активов) на разных рынках, например, срочном и фондовом.

Трейдер находится поставочный фьючерс, чья цена превышает стоимость базового актива, и продает его одновременно с покупкой базового актива.

Когда фьючерсный контракт истекает, трейдер продает его контрагенту по второй сделке – и разницу складывает в карман.

Поясню на примере. Трейдер обнаруживает, что фьючерс на акции Газпрома стоит 22150 рублей, в то время как 100 акций Газпрома – 21750 (по 217,5 рублей за штуку). Тогда он продает фьючерс и покупает акции Газпрома. В дату экспирации он должен будет поставить контрагенту по фьючерсу эти самые акции. Подбиваем прибыль: 22150 – 21750 = 400 рублей.

Правда, покупателю фьючерса от этого не очень хорошо – у него на счете минус.

Другая стратегия заработка на срочном рынке – торговля спрэдом. По сути это тоже разновидность арбитражной сделки, но все операции проходят в рамках одной торговой секции – срочной.

Например, трейдер решает арбитражить на индексе РТС и корзиной из акций, которые повторяют этот индекс. Точнее, весь индекс повторить нельзя, но можно купить фьючерсы на акции, которые обладают наибольшим весом в индексе.

На сайте Мосбиржи приводится пример такой сделки. На 1 декабря 2009 года индекс РТС стоил 91261,4 рубля. Чтобы создать синтетическую корзину фьючерсов на этот индекс, нужно было купить 2 фьючерса на акции Газпрома, 2 – Лукойла и 3 – Сбербанка:

• GZH0 17102 * 2 = 34204
• LKH0 17550 * 2 = 35100
• SRH0 7150 * 3 = 21450

В результате общий размер позиции составляет 90745 рубля.

Дальше дело техники. У нас есть два актива – фьючерс на индекс РТС и синтетический индекс из фьючерсов, повторяющих индекс РТС. И есть спрэд – разница между ними.

Когда спрэд увеличивается, трейдер продает фьючерс на индекс РТС и покупает синтетическую корзину активов. Когда спрэд сужается – индекс покупается, а корзина активов – продается.

Так реализуется принцип, по которому трейдер продает переоцененный и покупает недооцененный актив. Чем больше спрэд – тем выше потенциальная прибыль.

Еще одна стратегия – это хеджирование рисков. Собственно говоря, деривативы вообще создавались ради хеджа, но так полюбились спекулянтам, что 90% всех совершаемых на срочном рынке сделок носят спекулятивный характер.

Как работает хеджирование сделок на срочном рынке? Например, вы купили 10 акций Лукойла за 5500 рублей в расчете на рост, но боитесь, что они упадут в цене. Тогда вы покупаете опцион пут с ценой страйк в 5500 рублей и исполнением через 3 месяца.

Стоимость такого опциона составит 10% от его полной цены в 55000 – т.е. 5500 рублей. Если через 3 месяца акции Лукойла упадут, то вы просто исполните опцион и продадите свои акции за 55000 рублей.

Если же акции будут стоить больше, то опцион можно не исполнять, а акции – продать по рыночной цене. Например, за 65000 рублей.

Таким образом, срочный рынок – это рынок опционов и фьючерсов, т.е. производных финансовых продуктов. Обычно «срочку» используют для спекуляций или арбитража, но долгосрочные инвесторы с помощью опционов и фьючерсов страхуют собственные риски снижения цены либо, напротив, фиксируют цену на долгосрок. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник: https://alfainvestor.ru/chto-takoe-srochnyj-rynok-mosbirzhi-i-kak-on-rabotaet/

Биржевые технологии. Время расчетов на валютном рынке Московской биржи

Продолжаем тему с покупкой валюты через валютный рынок Московской биржи. Сегодня мы поговорим о биржевой технологии. Как оптимально использовать возможности валютной секции для того, чтобы максимально оперативно управлять финансовыми потоками.

Как все устроено?

Мы ходим в магазин и привыкли рассчитываться за купленные товары не отходя от кассы. С наличными, собственно иначе и не получится. Другое дело, если мы рассчитываемся за покупки кредитной картой.

Немного перефразируя известную цитату получаем: «Утром стулья- вечером деньги».

Если перевести данную ситуацию в терминологию валютного рынка Московской биржи, то можно сказать, что рассчитываясь на кассе наличными, мы рассчитываемся в режиме TODAY (TOD), а используя кредитную карту в режиме TOMORROW(TOM).

В обоих случаях у покупателя возникает Требование в получении товара и Обязательство заплатить деньги. Теперь весь вопрос состоит в том, когда наступит время исполнения обязательств. Это время на валютном рынке называется- «Время проведения расчетов» или говоря по биржевому «Клиринг»

Какие же могут быть варианты по выбору времени расчетов. Рассмотрим, как выглядит торговый день на валютной секции.

Если мы изобразим шкалу времени торгового дня, то увидим на ней временные промежутки, внутри которых торгуется та или иная валюта.

Эти временные промежутки закреплены в документе, утвержденном Московской биржей «Временной регламент проведения торгов на валютном рынке и рынке драгоценных металлов»

По умолчанию торговый день выглядит так (см. схему). Есть время торгов в течение которого совершаются сделки. По окончании торгов наступает «Клиринг» на котором происходит учет взаимных требований и обязательств участников торгов, после чего купленная валюта выводится на банковские счета клиентов брокера.

Схема торгового дня на валютном рынке МБПример: Сделки с инструментом USDRUB_TODНачало торгов -10.00 МСКОкончание торгов -17.45 МСКВывод RUR– после 18.00 МСКВывод USD– следующий рабочий деньКомпания купила USD с расчетом сегодня .

Валюта будет зачислена на транзитный счет компании в банке на следующий рабочий день. Для того, чтобы валюта стала доступной для платежа, она должна пройти валютный контроль и только после этого ее можно будет отправлять контрагентам.

Временной регламент торговли основных валют

Совершать сделки с валютой можно практически 14 часов в сутки.

Время торгов на валютной секции МБ

Время тире Деньги

Когда валюта куплена, ее надо как можно быстрее вывести. Для бизнеса это критично. Можно ли как то ускорить стандартный процесс вывода денежных валюты на банковский счет? Оказывается можно. Для этого есть несколько хаков.

1. Зачислять рубли на биржу и выводить на расчетный счет используя систему Банковских Электронных Срочных Платежей (БЭСП). Как известно деньги в банках ходят рейсами, другими словами по расписанию. Используя систему БЭСП можно не дожидаться очередного рейса, а заказать обработку транзакции сразу после подачи поручения.

2. Мы уже упоминали о «Клиринге». Это расчет между участниками торгов.

Клиринг осуществляет, как можно понять из названия НКО «Национальный клиринговый центр»(о нем мы говорили в статье «Самый надежный банк в России, о котором вы даже не слышали»).

Но минуточку, брокерские счета клиентов открываются в НКО «Национальный расчетный депозитарий». Валюта уходит клиенту со счета в НРД. Получается, есть еще внутреннее движение денежных средств внутри биржи и дополнительный валютный контроль.

На все эти операции требуется дополнительное время. Возможность сэкономить время-это зачислять рубли и выводить валюту непосредственно из НКЦ. Обычно клиент за такую возможности ничего не доплачивает, но ему иногда требуется разъяснять ситуацию в своем расчетном банке.

3. Все о чем мы говорили в предыдущих двух пунктах на самом деле это «экономия на спичках». По настоящему существенная экономия времени становится возможной за счет использования «Расчетных кодов». РК-это система дополнительных счетов, время торгов на которых отличается от основного. Посмотрим на схему на примере USDRUB_TOD.

Торговый день с Расчетными кодамиНачало торгов -10.00 МСКЗакрытие Расчетного Кода -12.00 МСКВывод USD и RUR– после 12.30 МСКЗакрытие Расчетного Кода -15.00 МСКВывод USD и RUR– после 15.30 МСКОкончание торгов -17.45 МСКВывод RUR– после 18.00 МСКВывод USD– следующий рабочий день. Компания купила USD с расчетом сегодня на РК1 .

Валюта будет выведена с МБ после 12.00 МСК и зачислена на транзитный счет компании в банке тем же рабочим днем.

4. Индивидуальный «Расчетный код».Как следует из названия, это возможность произвести расчет по отдельно взятому клиенту и вывести валюту в любое время.

Этот сервис сочетает в себе возможность ускоренного расчета и гибкость в выборе продолжительности торгов.

Пример использования индивидуального РК

Что на практике для предпринимателей означает использование Расчетных кодов? Это возможность придя утром на работу отправить рубли на конвертацию на биржу, купить валюту, вывести ееи уже во второй половине дня оформить валютное поручение своему контрагенту.

Надеюсь материал окажется вам полезен. Подписывайтесь на канал если хотите знать, как работает биржевая индустрия и, как в ней можно заработать. Есть вопросы, переходите поссылке

Источник: https://zen.yandex.ru/media/grottbjorn/birjevye-tehnologii-vremia-raschetov-na-valiutnom-rynke-moskovskoi-birji-5cc6e94fcecf8300b3344915